Investisseurs, ESG et droits de l'homme
Publié par
Groupe de travail sur les entreprises et les droits de l’homme
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Publié parProcédures spéciales
Sujets
Entreprises, Sociétés transnationales
Numéro du symbole
A/HRC/56/55
Résumé
Dans le présent rapport, soumis en application des résolutions 17/4 et 53/3 du Conseil des droits de l’homme, le Groupe de travail sur la question des droits de l’homme et des sociétés transnationales et autres entreprises apporte des précisions sur la responsabilité qui incombe aux investisseurs de respecter les droits de l’homme, en application des Principes directeurs relatifs aux entreprises et aux droits de l’homme.
Dans le cadre de son bilan de la mise en œuvre des Principes directeurs relatifs aux entreprises et aux droits de l’homme (Principes directeurs) au cours de la première décennie qui a suivi leur adoption, le Groupe de travail a reconnu que "les acteurs financiers ont une capacité inégalée d'influencer les entreprises et d'intensifier la mise en œuvre des Principes directeurs".1 Le Groupe de travail a également souligné que cette question devait être au cœur du programme d’implémentation des Principes directeurs pour la prochaine décennie, et a fourni un rapport de suivi.2
Une question particulièrement pertinente pour les Principes directeurs est que les institutions financières intègrent de plus en plus une approche environnementale, sociale et de gouvernance (ESG) (bien qu'avec divers indicateurs) dans leur prise de décision en matière d'investissements. Par exemple, en 2016, les investissements ESG représentaient 22,8 billions de dollars d'actifs mondiaux et devraient plus que doubler pour atteindre 53 billions de dollars d'ici 2025. 3
On observe également une utilisation croissante de données, d'indices, de notations, d'analyses comparatives et de fonds étiquetés comme étant ESG. Malgré cette croissance, le Groupe de travail a noté que "l'un des principaux défis est que la plupart des acteurs financiers ne parviennent pas à relier les normes et processus relatifs aux droits de l'homme aux critères ESG et aux pratiques d'investissement en raison d'un manque de compréhension de la manière dont les questions relatives aux droits de l'homme devraient être reflétées dans les critères sociaux, les indicateurs environnementaux et les indicateurs de gouvernance".4 Il semble également que, si les droits de l'homme sont pris en compte de manière significative, ils se limitent à la partie "S" de l'ESG. Aux fins du présent rapport, les "approches ESG" comprennent celles qui s'inscrivent dans le cadre de la finance durable, de la gestion des risques environnementaux et sociaux (ESRM), du contrôle préalable de la connaissance du client (KYC) et, plus généralement, de la durabilité.
Le secteur financier, en tant qu'investisseur et bailleur de fonds d'entreprises de tous secteurs, a un rôle très important à jouer dans le soutien à la mise en œuvre des Principes directeurs. Cela peut se faire, par exemple, de la manière suivante:
Cependant, en investissant et en soutenant des entreprises qui n'agissent pas en conformité avec les Principes directeurs, le secteur financier peut permettre à ces entreprises - dans tous les secteurs - d'opérer d'une manière qui a des effets négatifs réels et potentiels sur les droits de l'homme. Ces impacts sont liés à un large éventail d'instruments financiers, à de nombreux stades d'investissement et dans tous les secteurs, par exemple :
Un certain nombre de mécanismes judiciaires et non judiciaires ont manifesté un intérêt croissant pour la responsabilisation d'un certain nombre d'institutions financières en ce qui concerne l'impact négatif de leurs actions sur les droits de l'homme. Par exemple, les Points de contact nationaux (PCN) opérant dans le cadre des Principes directeurs de l'OCDE à l'intention des entreprises multinationales (Principes directeurs de l'OCDE) - dont les éléments relatifs aux droits de l'homme sont expressément fondés sur les Principes directeurs relatifs aux entreprises et aux droits de l’homme - ont constaté que des investisseurs avaient agi en contradiction avec les Principes directeurs de l'OCDE.5 Les communications (plaintes) adressées au Groupe de travail concernent de plus en plus souvent des investisseurs.6
Ce rapport s'inscrit dans le contexte des travaux antérieurs du Groupe de travail et du HCDH, ainsi que des autres documents internationaux pertinents, qui précisent que la responsabilité de respecter les droits de l'homme s'applique à toutes les institutions financières, quel que soit leur type d'activité financière.7 Cette responsabilité ne se limite pas aux domaines d'investissement financier qui adoptent une approche ESG ou offrent des produits et services liés à l'ESG.
Le rapport vise à fournir des orientations pratiques aux États, aux entreprises, en particulier aux institutions financières de tous types, à la société civile et aux autres parties prenantes sur la manière d'aligner de meilleures approches ESG sur les Principes directeurs dans le contexte des produits et services financiers. Ce travail sera effectué en relation avec les dispositions des Principes directeurs et des documents connexes. Il s'appuiera sur les travaux précédemment entrepris par le groupe de travail, le Haut-Commissariat aux droits de l'homme, l'OCDE et d'autres organisations,8 y compris le projet sur la conduite responsable des entreprises dans la région de l'Amérique latine et des Caraïbes. 9
Le rapport établira également des liens avec les rapports et produits de connaissance antérieurs et à venir du Groupe de travail traitant de questions telles que la transition juste dans le secteur extractif, le changement climatique, la DDH, la cohérence des politiques, les dimensions de genre, les défenseurs des droits de l'homme, les entreprises publiques, l'accès aux recours et le secteur financier dans la région de l'Amérique latine et des Caraïbes. 10
Dans ce contexte, le rapport se concentrera sur une analyse des produits et services financiers ESG (par exemple, les fonds ESG, les obligations vertes, les prêts liés à la durabilité), ainsi que sur les normes, cadres, politiques et pratiques associés du point de vue des droits de l'homme, en mettant en évidence les pratiques émergentes et les possibilités d'amélioration.
En ce qui concerne les acteurs financiers couverts, le rapport inclura les banques commerciales et d'investissement, les investisseurs institutionnels, y compris les propriétaires d'actifs, tels que les fonds de pension, et les gestionnaires d'actifs ; et les fonds, y compris les fonds communs de placement, les fonds de capital-investissement, les fonds d'investissement social et les fonds de capital-risque. Dans le cadre de ce questionnaire, le terme "investisseurs" englobe toutes ces institutions financières. Le rapport ne couvre pas les institutions multilatérales ou nationales de financement du développement, les compagnies d'assurance ou les fintech.
Les recommandations formulées dans ce rapport s'adressent aux États, aux acteurs financiers et aux autres parties prenantes concernées. Elles portent sur les forces, les faiblesses et les possibilités qu'offrent les réglementations, les politiques et les pratiques financières pour évoluer vers un cadre de financement durable axé sur une approche des droits de l'homme. Elles s'appuieront sur les développements régionaux et mondiaux existants dans ce domaine.
Le Groupe de travail sollicite la contribution écrite de toutes les parties prenantes, y compris les États, les organisations internationales, les institutions nationales des droits de l'homme, les organisations de la société civile, les centres de recherche, les décideurs politiques, les universitaires, les avocats, les cabinets d'avocats, les arbitres, les syndicats, les défenseurs des droits de l'homme, les peuples autochtones et les autres détenteurs de droits, les associations professionnelles, ainsi que les entreprises de toutes sortes, y compris les institutions financières publiques et privées, les investisseurs institutionnels (propriétaires et gestionnaires d'actifs) en tant qu'actionnaires, et tous les types d'investisseurs. N'hésitez pas à répondre à toutes les questions ou à certaines d'entre elles en fonction de votre expertise, de votre pertinence ou de l'objet de votre travail.
I. Générales
II. L'obligation de l'État de protéger les droits de l'homme
III. Responsabilité des entreprises en matière de respect des droits de l'homme
IV. Accès à des voies de recours
Mécanismes de réclamation judiciaires et non judiciaires relevant de l'État
Mécanismes de réclamation ne relevant pas de l'État
V. Bonnes pratiques
Tout autre commentaire ou suggestion concernant le rapport à venir est également le bienvenu.
2 A/HRC/47/39/Add.1 et A/HRC/47/39/Add.2.
3ESG assets may hit $53 trillion by 2025, a third of global AUM | Insights | Bloomberg Professional Services.
4 A/HRC/47/39/Add.1, paragraphe 46 (en anglais).
5 Par exemple, le PCN australien, EC and IDI vs. Australia and New Zealand Banking Group - OECD Watch, le PCN suisse, Society for Threatened Peoples Switzerland vs. UBS Group - OECD Watch. D'autres PCN ont joué un rôle de médiateur dans des plaintes déposées contre des investisseurs, ce qui a abouti à des accords et au renforcement des politiques et pratiques des investisseurs en matière de droits de l'homme, par exemple le PCN néerlandais : ING Bank, https://www.oecdguidelines.nl/documents/publication/2019/04/19/ncp-final-statement-4-ngos-vs-ing ; ND Final statement NCP Specific Instance four trade unions vs APG Asset Management Date : 3 février 2022, à l'adresse suivante : https://www.oecdguidelines.nl/notifications/documents/publication/2022/02/03/fs-4-trade-unions-vs-apg ).
6 Par exemple, des plaintes concernant des investisseurs dans le cadre de l'effondrement de barrages et de restrictions bancaires.
7 Par exemple, la déclaration du groupe de travail à la Commission européenne : https://www.ohchr.org/sites/default/files/documents/issues/business/workinggroupbusiness/Statement-Financial-Sector-WG-business-12July2023.pdf
8 Par exemple, A/HRC/38/48/Add.1, et HCDH, "Development finance institutions : OHCHR and the right to development", https://www.ohchr.org/en/development/development-finance-institutions.
9 HCDH - Projet CERALC - Conduite responsable des entreprises en Amérique latine et dans les Caraïbes (empresasyderechoshumanos.org).
11 https://www.bsr.org/en/reports/double-materiality-for-financial-institutions; https://www.bsr.org/en/blog/impact-based-materiality.